家电丨市场观察
本周看点：
-AI对为数码家电行业带来机遇
-跨境电商发力海外市场
-京东布局海外市场
-国内厂商加码折叠屏手机
行业环境
1.央企将发力AI算力建设 哪些公司有望担重任？
关键词：中央企业、人工智能、智能算力中心
概要：近日，国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，强调加快推动人工智能发展对国资央企的战略意义，要求央企强化创新、应用示范和人才聚集，打造人工智能产业集群，以适应智能经济形态的发展需求。会议指出，央企应统筹谋划AI布局，建设智能算力中心，深化开放合作，开展AI+专项行动，推动传统产业赋能升级，并启动“百项工程”及战略性新兴产业集群建设。三大运营商已率先行动，在AI领域积极布局，如中国电信规划上海智算中心，中国移动计划建设亚洲最大智算中心，中国联通则致力于构建算力丰富、运力充沛的算力精品网，并联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》规划未来三年液冷技术的应用与发展愿景。随着AI资源需求增长，硬件基础设施建设需求将持续加大，产业链中各环节公司也将迎来发展机遇。
2. IDC预测：AI手机和PC出货量未来几年将猛增
关键词：AI硬件设备、AI PC、AI智能手机
概要：IDC预测，AI硬件设备市场将迎来显著增长。到2027年底，AI PC预计将占据全球PC出货量近60%，其出货量在2024年将达到约5000万台，并在三年后攀升至超过1.67亿台。IDC将AI PC定义为拥有能在本地运行生成式AI任务特定SoC功能的PC。据预测，2024年起AI PC出货量开始增长，逐渐从小众走向主流市场。未来市场上将存在三种类型的AI PC：硬件支持型、下一代型和高级型。同时，AI智能手机出货量预期也将大幅增长。到2024年底，下一代AI智能手机出货量预计达到1.7亿部，占智能手机总出货量约15%。IDC将其定义为具有30 TOPS以上NPU算力，能高效运行设备上GenAI模型的系统级芯片(SoC)设备。随着新AI芯片和应用的发展，AI智能手机出货量在2024年后有望迅速提升，并进一步催生强大且个性化的智能助手应用。
3.手机厂商开始在AI领域下重注
关键词：AI手机元年、端侧大模型、颠覆性体验
概要：2024年标志着AI手机元年的开启，各手机厂商OPPO、魅族、华为、荣耀、vivo和小米等纷纷将AI功能作为其产品战略的核心，并通过自主研发或合作的方式在智能手机中部署端侧大模型。这一转变源于手机行业在硬件创新上遇到瓶颈，促使厂商转向软件层面寻求突破。AI技术不仅增强了手机处理图像、语音及自然语言任务的能力，还重构了手机用户体验，实现了更为精准的人机交互与定制化服务。例如，AI大模型助力手机实现复杂指令操作、文章摘要生成、图片处理等功能，带来颠覆性的创新体验。据预测，搭载AI大模型的智能手机市场将在未来数年内呈现爆发式增长。
4.2024家电行业“内卷”加剧，美的、海尔们的新增量在哪？
关键词：逆势增长、海外业务突破、高端市场布局
概要：2023年，美的、海信、方太、海尔和格力等家电龙头企业实现逆势增长，取得史上最好业绩。其增长原因主要包括空调市场的热销，积压需求释放及高温天气带动的零售量额齐增，以及海外业务的突破。尽管行业整体复苏进程较为缓慢，但部分头部品牌依靠在高端市场、海外市场布局、多元化发展和套系家电市场的拓展，有望在2024年继续保持增长态势。政府对家电行业的扶持政策也预示着新的一年存在一定的增长空间，而行业内的竞争与洗牌将持续加剧，企业需不断挖掘新的增长点以应对愈发激烈的市场竞争。
5.中央财经委会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新
关键词：产品更新换代、家电以旧换新、绿色智能生活
概要：中央财经委员会第四次会议强调加快产品更新换代对高质量发展的关键作用，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新和设备更新改造，并构建“换新+回收”体系，通过中央与地方财政联动支持全链条环节，惠及消费者。目前，中国家电市场进入“增量与存量并重时代”，预计未来几年高端用户新增需求将显著增加，以旧换新成为激活存量的重要方式。格力、美的等家电企业及京东、苏宁、抖音电商等平台推出一站式以旧换新服务及补贴政策，有效降低消费者换新成本与时间，提升换新体验。这一举措已成为推动家电市场回暖的核心动力之一，不仅提高产品更新效率，也激发了消费者追求绿色智能、低碳环保生活的意识，满足人民对美好生活的更高追求。
6.首批家电企业业绩快报出炉 智能投影行业遇成长烦恼
关键词：业绩分化、研发创新、供应链优化
概要：2023年智能家电行业业绩分化明显。家用智能投影领域，极米科技与光峰科技受市场需求疲软影响，业绩下滑，极米科技营收和净利润分别下降15.74%和75.26%，主要归因于国内市场复苏缓慢及价格调整导致毛利率下滑；而光峰科技通过研发创新，聚焦车载光学等业务，净利润降幅较小，并在影院放映服务业务上实现37.24%的增长。智能家居领域，萤石网络受益于供应链优化和成本下降，业绩强劲增长，营收和净利润同比增长12.39%和68.80%；其母公司海康威视也保持稳定增长。倍轻松虽有所恢复但未实现盈利，净利润大幅减亏61.51%；苏泊尔则凭借市场份额提升、外销改善及降本增效策略，全年营收和净利润分别增长5.60%和5.42%，展现稳健经营态势。
跨境出海
7.我国跨境电商占韩海外直购市场近半份额
关键词：韩国市场、高性价比、本地化服务
概要：中国跨境电商企业凭借“高性价比”和“低物流费”等优势，在韩国海外直购市场占据近半份额，2023年交易额达到6.7567万亿韩元，同比增长26.9%。阿里速卖通和Temu作为领军企业，用户数量快速增长，月活跃用户分别达560万和360万。中国直购在韩国的销售额同比增幅高达121.2%，首次超越美国成为韩国海外直购市场的第一。其成功主要归因于价格、运费及关税较低，并通过本地化服务如“供给韩国化”、“物流仓库韩国化”和“售后服务韩国化”策略提升用户体验，加强与韩国本地电商合作以进一步扩大市场份额和获取更多客户群体。
8. Temu席卷日本市场，拼多多全球化版图不断扩大
关键词：日本市场、低价策略、物流服务
概要：Temu成功进军日本市场并实现快速增长。尽管日本实体店势力强大，但Temu凭借低价策略和高效的物流服务吸引了大量消费者，在日本用户数已达到三大本土电商平台平均用户数的52%。其通过订单运费全免、快速配送解决及90天退货免费等服务解决了日本市场的物流挑战，显著提升了竞争力。此外，Temu在韩国市场也取得显著成果，注册用户数在数月内激增超过10倍。选择日韩市场作为起点，是因为两国电商市场具有巨大潜力和增长空间。目前，Temu在亚洲市场的迅速扩张对其全球化战略产生深远影响，并与TikTok、SHEIN等跨境电商平台共同展现对亚洲市场的重视与布局。
9.出海寻增量？京东谋求2024首笔并购
关键词：京东、Currys、收购、全球化战略
概要：京东正考虑收购英国家电零售企业Currys，以加速其全球市场扩张步伐。Currys拥有超过140年历史，是欧洲知名的电子产品和家用电器零售商，在8个国家经营着820多家门店，员工约2.8万人。尽管Currys近年来面临业务下滑与市值缩水的挑战，但其在英国及欧洲市场的份额、供应链和物流网络对京东具有显著吸引力。京东已在欧洲通过一系列收购强化其物流体系，并通过海外电商平台Ochama布局了更多欧洲国家市场。此次对Currys的潜在收购若成功，将有助于京东进一步提升在欧洲的品牌影响力、市场份额以及整体运营效率，实现全球化战略的重要突破。然而，京东需面对来自私募股权公司Elliott Advisors的竞争和其他潜在竞价挑战。
10.今年广东首列“家电专列”发往欧洲
关键词：东莞海关优化服务、中欧班列货物流转加速、通关物流网络建设
概要：近日，在东莞海关的监管下，广东首列“家电专列”满载创维等品牌液晶电视、显示器及其零部件，总价值超过3600万元，从广东(石龙)国际铁路物流基地出发，通过二连浩特口岸出境至欧洲。该专列的成功发运得益于东莞海关提供的优化服务，包括指导企业整合申报与运输模式，减少货物等待时间约30%，并设立服务专窗、“绿色通道”，实行全天候预约通关和优先查验措施，以高效对接班列各环节，保障家电产品通关高效顺畅，降低运输时间和成本。同时，中欧班列货物流转速度加快且商品结构持续优化。未来，东莞海关将进一步推动铁路快速通关和多式联运发展，构建与地方产业布局、消费格局相适应的通关物流网络，助力我国更高水平对外开放。
投资运营
11.重整旗鼓，2000亿华为终端反扑
关键词：双向北斗卫星消息、鸿蒙生态、全场景智能战略
概要：华为在2月22日发布了新款小折叠旗舰手机HUAWEI Pocket 2，强调其支持双向北斗卫星消息，并通过余承东的站台推广，积极布局手机市场。数据显示，华为已重夺国内智能手机销量首位，彰显其回归实力。余承东的核心策略是延续“1+8+N”全场景智能战略，强化自研鸿蒙生态，提升手机智能化体验。随着鸿蒙生态设备数超8亿台，华为正加快推进各类原生应用开发，以扩大领先优势。同时，华为高端及中低端产品线均有新动作，其中nova 系列和可能推出的“星耀手机”品牌有望支撑起销售规模。
产品技术
12.华为发布新款手机Pocket 2 折叠屏供应链再获关注
关键词：折叠屏市场、铰链技术突破、市场规模扩大
概要：华为推出新一代搭载玄武水滴铰链的小型折叠屏手机Pocket 2，并宣布其在折叠屏市场发货量居首，市场份额达51.2%。华为新款手机通过铰链技术突破提升了屏幕平整度，并引入三倍光学变焦、超光谱AI融合感知算法和超冷立体散热系统等创新技术。随着华为等主力厂商在多形态折叠屏产品上的发力，预计2024年折叠屏手机市场竞争将更为激烈，市场规模将持续扩大，价格有望进一步下探。小折叠手机市场因技术成熟及门槛降低而被视为潜力市场，多家厂商积极布局并已带动产业链热情，核心零部件如铰链、盖板、柔性面板等供应商正积极扩充产能，准备应对市场需求的增长。
13.折叠屏手机市场持续高速发展，厂商纷纷加码
关键词：折叠屏手机、新品发布、供应链部件
概要：当前，折叠屏手机市场发展迅猛，各大厂商竞相布局。华为推出新一代纵向折叠屏手机华为Pocket 2，并被传正研发三折手机。荣耀、小米和三星分别计划发布新款折叠屏手机，其中荣耀将与保时捷设计合作推出Magic V2 RSR，三星则瞄准中端市场。尽管有传言OPPO与vivo暂停了竖向折叠屏新机计划，但OPPO回应称项目按计划推进，而vivo未予回应，市场曾猜测其将在2024年推出X Fold3系列新品。根据IDC和艾瑞咨询的报告，中国折叠屏手机市场在2023年保持快速增长，华为市场份额领先，预计到2025年底折叠屏手机在高端市场的份额将达到20%。Counterpoint Research预测2027年全球可折叠手机出货量将突破1亿部，占高端智能手机市场份额39%，且中国品牌在此领域寻求高端突破。折叠屏手机产业链中铰链、盖板、柔性面板等部件成本占比高，随着折叠屏手机销量增长，相关生产制造设备需求有望同步提升。
14.曝苹果智能戒指Apple Ring即将发布：可检测心电图
关键词：苹果智能戒指、健康追踪、无线通信与支付功能
概要：苹果公司在智能戒指研发领域取得显著进展，以应对三星即将推出的竞品。这款Apple Ring设计为佩戴在手指上，专注于追踪用户的健康数据，并具备与智能手机和平板电脑连接的能力。去年11月，苹果向美国专利商标局提交了相关电子系统的专利申请，该技术涵盖短距离无线通信电路。智能戒指内置传感器、NFC控制器，可测心率并支持非接触式支付功能，其对生物识别数据的精准收集及健康管理特性使其备受瞩目。据推测，新款智能戒指或将配备心电图功能、“血流量测量”功能，支持无线支付和设备控制，并提供八种不同尺寸选择。但以上细节尚未得到官方确认，具体信息有待公司进一步公布。
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